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中興一石激千浪，中美科技博弈升級(jí)

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中美博弈已經(jīng)聚焦到高科技產(chǎn)業(yè)，中興的致命危局既是個(gè)案，也是這場(chǎng)博弈的注腳。對(duì)中興事件的解讀，不僅會(huì)影響外交，也會(huì)影響內(nèi)政

4月20日，中興通訊召開(kāi)新聞發(fā)布會(huì)，董事長(zhǎng)殷一民表示堅(jiān)決反對(duì)不公平不合理的處罰，公司通過(guò)一切法律允許手段解決問(wèn)題。圖/視覺(jué)中國(guó)

文/《財(cái)經(jīng)》記者謝麗容周源劉以秦黃承婧特派記者金焱發(fā)自華盛頓編輯/馬克

4月10日，習(xí)近平主席在博鰲亞洲論壇發(fā)表中國(guó)將加大開(kāi)放力度的演講后，特朗普總統(tǒng)發(fā)推特表示贊賞和感謝，太平洋兩岸都松了口氣，認(rèn)為年初發(fā)酵、4月初達(dá)到高潮的中美貿(mào)易沖突已經(jīng)峰回路轉(zhuǎn)。

但是一周不到，中興通訊事件讓中美關(guān)系再度趨緊，并且無(wú)論中美，該事件所引發(fā)的關(guān)切都遠(yuǎn)不只是貿(mào)易。

4月16日晚，美國(guó)商務(wù)部下令，禁止美國(guó)公司在接下來(lái)的七年內(nèi)向中興通訊（000063.SZ/0763.HK）出售任何電子技術(shù)和通訊元件。中興通訊從電信設(shè)備、手機(jī)終端，到軟硬件供應(yīng)都極其依賴(lài)美國(guó)供應(yīng)商，美國(guó)商務(wù)部的裁決相當(dāng)于滅頂之災(zāi)。

總部位于深圳的中興通訊成立于1985年，是中國(guó)第二大、世界第四大電信設(shè)備生產(chǎn)商，2017年?duì)I業(yè)收入1088.2億元人民幣。

四天后，美國(guó)商務(wù)部一位高級(jí)官員公開(kāi)表示，該機(jī)構(gòu)已經(jīng)批準(zhǔn)了中興通訊從非正式途徑提供更多材料的請(qǐng)求。中興出現(xiàn)一線(xiàn)生機(jī)。

4月24日，特朗普宣布財(cái)政部長(zhǎng)姆努欽及貿(mào)易代表萊特希澤將在幾天內(nèi)率團(tuán)訪(fǎng)問(wèn)中國(guó)，他表示，美中兩國(guó)很可能就貿(mào)易問(wèn)題達(dá)成協(xié)議。4月26日晚間，據(jù)CNBC報(bào)道，美國(guó)白宮經(jīng)濟(jì)顧問(wèn)Kudlow也將是美方代表團(tuán)成員。

一位中興資深員工對(duì)《財(cái)經(jīng)》記者說(shuō)，期待中興事件能夠被列為談判事項(xiàng)。

中興存亡引人注目，但國(guó)內(nèi)討論更多的問(wèn)題是：為什么中興成了“靶子”？中興因何被美國(guó)政府“一卡就休克”？中興事件對(duì)中國(guó)高科技行業(yè)有何影響？要不要不惜一切代價(jià)發(fā)展“中國(guó)芯”？什么是全球化時(shí)代的“獨(dú)立自主”？

一顆芯片從IC設(shè)計(jì)、晶圓生產(chǎn)、IC制造、IC封裝到測(cè)試，制作工序之復(fù)雜，要求之高是很多業(yè)外人士所無(wú)法想象的。圖/視覺(jué)中國(guó)

主流的看法是，中興在合規(guī)經(jīng)營(yíng)和風(fēng)險(xiǎn)防范方面確有重大缺陷，因此在中美貿(mào)易摩擦背景下成了送上門(mén)去的“靶子”。但美國(guó)政府在中興事件上借力打力，目標(biāo)卻不是縮小貿(mào)易逆差，而是保持美國(guó)高科技產(chǎn)業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，防止中國(guó)反超。對(duì)此美國(guó)政府認(rèn)識(shí)一致，不同于貿(mào)易政策上的諸多分歧。因此存在美國(guó)政府?dāng)U大打擊面的可能性，更多中國(guó)高科技公司可能受波及。而中國(guó)相關(guān)產(chǎn)業(yè)在核心技術(shù)上的缺失或落后，使得中方的反制手段不足。即便如此，以“兩彈一星”為榜樣的自主研發(fā)也是不切實(shí)際的。中國(guó)經(jīng)濟(jì)已經(jīng)深度全球化，中國(guó)的高科技產(chǎn)業(yè)，從研發(fā)生產(chǎn)供應(yīng)鏈到專(zhuān)利交叉授權(quán)體系，也已深度全球化，不存在閉門(mén)造車(chē)式的趕超路徑。

致命遺漏

美國(guó)商務(wù)部堅(jiān)稱(chēng)和解協(xié)議里是一份39人的制裁名單，中興卻認(rèn)為制裁對(duì)象只有4人

2016年3月7日，中興通訊被指控將包含美國(guó)軟硬件的科技產(chǎn)品銷(xiāo)往伊朗和朝鮮，違反了美國(guó)進(jìn)出口管理?xiàng)l例，被美商務(wù)部開(kāi)出“出口管制拒絕令”，即七年內(nèi)不允許中興通訊直接或間接購(gòu)買(mǎi)美國(guó)公司任何產(chǎn)品，同時(shí)被開(kāi)出“拒絕令”的還包括中興通訊全資子公司中興康迅電子股份有限公司。

經(jīng)過(guò)一年艱難斡旋，2017年3月13日，中興通訊與美國(guó)商務(wù)部、司法部、財(cái)政部海外資產(chǎn)管理辦公室達(dá)成和解協(xié)議，中興承認(rèn)違反了美國(guó)進(jìn)出口管理?xiàng)l例，同意為此支付11.92億美元罰款。其中8.92億美元一次性支付，剩下的3億美元是否支付取決于未來(lái)七年公司對(duì)協(xié)議的遵守情況，中興同意接受美國(guó)的合規(guī)監(jiān)管和審計(jì)。和解協(xié)議不意味著美國(guó)商務(wù)部撤銷(xiāo)對(duì)中興的禁令，而是“暫緩執(zhí)行”，美國(guó)司法部對(duì)中興通訊保有三年觀(guān)察期。

觀(guān)察期內(nèi)，美派遣獨(dú)立合規(guī)監(jiān)察員監(jiān)督中興通訊遵循美國(guó)出口管制法律及履行和解協(xié)議的情況，并出具年度報(bào)告；觀(guān)察期滿(mǎn)之后的三年里，改為中興通訊自行聘請(qǐng)獨(dú)立合規(guī)審計(jì)員進(jìn)行監(jiān)察并出具年度審計(jì)報(bào)告。

簡(jiǎn)言之，在2017年3月13日之后七年，美商務(wù)部保有激活拒絕令的權(quán)力。

美國(guó)商務(wù)部網(wǎng)站發(fā)公告稱(chēng)，激活限制令是因?yàn)橹信d通訊在“最初的調(diào)查期，限制令暫緩執(zhí)行期間和觀(guān)察期內(nèi)，均做出了虛假陳述”，其中 “觀(guān)察期的虛假陳述”是引爆點(diǎn)。

美商務(wù)部在公告末附上了一份簡(jiǎn)稱(chēng)為《ZTE-denial-Order》的PDF文件，詳解了中興通訊在“觀(guān)察期的虛假陳述”。這份長(zhǎng)達(dá)14頁(yè)的文件稱(chēng)，中興通訊2016年11月30日2017年7月20日分別給商務(wù)部提交了兩封郵件。

在2016年11月30日郵件里，中興通訊表示公司已經(jīng)啟動(dòng)內(nèi)部調(diào)查和整頓程序；2017年7月20日郵件里，中興通訊向美商務(wù)部表示調(diào)查和整改結(jié)束，并提供了一個(gè)39人的處罰人員名單。

2018年2月2日，美商務(wù)部致函中興要求提供39人現(xiàn)在的職務(wù)、職稱(chēng)、職責(zé)范圍和薪水及獎(jiǎng)金情況。這時(shí)，中興通訊承認(rèn)只開(kāi)除了4位員工，而剩下35人中除了一人外均拿到了2016年全額獎(jiǎng)金。

正是對(duì)這35人的處理激怒了美商務(wù)部。美商務(wù)部部長(zhǎng)Wilbur L. Ross在相關(guān)公告里稱(chēng)：“中興通訊誤導(dǎo)了商務(wù)部，中興通訊不但沒(méi)有譴責(zé)其員工和高級(jí)管理人員, 還給了他們獎(jiǎng)勵(lì)，這種行為令人震驚，無(wú)法忽視?！?br/>
但中興通訊的說(shuō)法與此不同。在中興通訊4月20日向全體員工發(fā)出的一封內(nèi)部信中，中興通訊稱(chēng)當(dāng)時(shí)與美司法部達(dá)成的協(xié)議中是只需“處理四名高管/員工”，該公司還承認(rèn)確實(shí)于2017年7月20日給美商務(wù)部發(fā)郵件“對(duì)部分員工的紀(jì)律處分措施完成情況進(jìn)行匯報(bào)”，但沒(méi)有明確表示在這份信中是否向美商務(wù)部提供了一份39人名單。

中興通訊稱(chēng)，直到2018年2月底3月初該公司才獲知“對(duì)某些員工的獎(jiǎng)金扣減計(jì)劃并未及時(shí)執(zhí)行”，總裁趙先明“安排迅速采取行動(dòng)”來(lái)進(jìn)行補(bǔ)救，除了懲罰相關(guān)員工之外，“還主動(dòng)向美國(guó)得克薩斯州北區(qū)地方法院報(bào)告相關(guān)情況”。

但這些補(bǔ)救已無(wú)濟(jì)于事，懸在中興頭上的達(dá)摩克利斯之劍落了下來(lái)。4月15日，美國(guó)商務(wù)部激活拒絕令。

“35人”是否出現(xiàn)在和解協(xié)議中？雙方表述各異。澎拜新聞采訪(fǎng)了美國(guó)商務(wù)部新聞官Will Reinert，他明確說(shuō)：“這（處罰或減少35名員工的獎(jiǎng)金）是他們（中興）簽署的協(xié)議的內(nèi)容之一?！?br/>
中興通訊4月20日召開(kāi)了一個(gè)僅10分鐘的發(fā)布會(huì)，這是數(shù)日內(nèi)中興通訊官方的唯一一次表態(tài)。董事長(zhǎng)殷一民在發(fā)布會(huì)上稱(chēng)，美國(guó)制裁將使公司進(jìn)入休克狀態(tài)。

沖擊波

中興通訊芯片研發(fā)能力并非外界想像得那么差。中興集成電路芯片營(yíng)收排名中國(guó)第三。圖/視覺(jué)中國(guó)

不僅中興，中國(guó)和全球科技領(lǐng)域的相關(guān)公司都在為這一輪中美博弈消化大小不同的成本

從后續(xù)發(fā)展來(lái)看，更大范圍的中美相關(guān)企業(yè)被卷入壓力區(qū)。

美國(guó)翰宇國(guó)際律師事務(wù)所（Squire Patton Boggs LLP）國(guó)際貿(mào)易聯(lián)席主席弗蘭克·塞莫利茲指出，中興通訊的局面可能不會(huì)有緩解，但這也會(huì)損害美國(guó)一些重要的供應(yīng)商。在美國(guó)上市公司中，有十余家在其財(cái)報(bào)中將中興列為合作伙伴。

高通是美國(guó)芯片巨頭，中興手機(jī)最主要的芯片供應(yīng)商。受中興事件影響，高通股價(jià)一度下滑了9%，是中美貿(mào)易糾紛中最醒目的犧牲品。美國(guó)光纖通信元件公司Acacia Communications是中興供應(yīng)商，去年中興為其貢獻(xiàn)了約30%營(yíng)收，4月16日以來(lái)其股價(jià)已下挫三分之一。圣何塞光通信器件供應(yīng)商O(píng)claro 2017年6億美元營(yíng)收中，中興貢獻(xiàn)了18%。領(lǐng)先的光子集成模塊廠(chǎng)商N(yùn)eoPhotonics因中興事件股價(jià)下挫13%。4月25日《華爾街日?qǐng)?bào)》報(bào)道稱(chēng)，美國(guó)司法部正在調(diào)查華為是否違反伊朗禁運(yùn)條例。當(dāng)天，NeoPhotonics股價(jià)一度下跌11%，因?yàn)槿A為在2017年為其帶來(lái)了40%的營(yíng)收，而中興帶來(lái)的營(yíng)收只占5%……

引發(fā)中國(guó)公司普遍擔(dān)憂(yōu)的還有另一個(gè)“定時(shí)炸彈”。

中興事件發(fā)生四天后，4月19日，美國(guó)國(guó)會(huì)美中經(jīng)濟(jì)與安全審查委員會(huì)發(fā)布《美國(guó)聯(lián)邦信息通訊技術(shù)（ICT）供應(yīng)鏈針對(duì)中國(guó)的脆弱性分析》報(bào)告（《Supply Chain Vulnerabilities from China in U.S. Federal Information and Communications Technology》，下稱(chēng)《美國(guó)ICT供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告》）。

報(bào)告指出，在支持美國(guó)聯(lián)邦信息系統(tǒng)的商業(yè)電子組件和信息系統(tǒng)中，中國(guó)供應(yīng)商的角色舉足輕重。商業(yè)信息技術(shù)的供應(yīng)鏈?zhǔn)怯蓶|亞供應(yīng)商控制的國(guó)際化生意。除中國(guó)大陸的公司，許多總部設(shè)在臺(tái)灣和新加坡的企業(yè)也把自己的制造分支設(shè)在中國(guó)大陸。中國(guó)大陸組裝了全球大部分消費(fèi)電子產(chǎn)品和商業(yè)電子設(shè)備，生產(chǎn)諸如閃存卡這樣的零部件，占據(jù)了全球IT工業(yè)的大部分產(chǎn)量。中國(guó)是全球最大的信息技術(shù)硬件出口商與進(jìn)口商，同時(shí)也是計(jì)算機(jī)工作站、筆記本電腦、路由器、開(kāi)關(guān)、光纖電纜和打印機(jī)的重要生產(chǎn)地。

該報(bào)告如此描述中國(guó)對(duì)美國(guó)聯(lián)邦信息通訊技術(shù)供應(yīng)鏈的威脅：相對(duì)來(lái)說(shuō)，位于中國(guó)本土的中國(guó)國(guó)有企業(yè)制造的產(chǎn)品比位于中國(guó)的新加坡公司制造的產(chǎn)品威脅更大。報(bào)告稱(chēng)，中國(guó)政府可能支持某些中國(guó)企業(yè)進(jìn)行商業(yè)間諜活動(dòng)以提高企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力并促進(jìn)政府利益。中興、華為、聯(lián)想、浪潮、京東方、中國(guó)科學(xué)院、中國(guó)電子科技集團(tuán)（CECT）、北京華勝天成等19家公司被點(diǎn)名。這19家公司或是國(guó)有控股、或是行業(yè)龍頭、或有國(guó)防背景。這份報(bào)告稱(chēng)，京東方和冠捷科技為美國(guó)戴爾公司提供顯示屏和液晶顯示屏；聯(lián)想集團(tuán)和華為公司為美國(guó)公司提供各種硬件產(chǎn)品，有“網(wǎng)絡(luò)間諜”風(fēng)險(xiǎn)。

從2012年開(kāi)始，相關(guān)調(diào)查機(jī)構(gòu)每年都會(huì)向美國(guó)國(guó)會(huì)提供一份報(bào)告——“美國(guó)ICT供應(yīng)鏈中來(lái)自中國(guó)公司的風(fēng)險(xiǎn)”，華為、中興年年上榜。

今年選擇在這個(gè)敏感節(jié)點(diǎn)發(fā)布并明確點(diǎn)名，令名單上的公司分外緊張。

聯(lián)想集團(tuán)的一位人士對(duì)《財(cái)經(jīng)》記者表示，聯(lián)想集團(tuán)確實(shí)正在評(píng)估如果美國(guó)政府追加1000億美元貨值關(guān)稅帶來(lái)的財(cái)務(wù)和戰(zhàn)略影響。但他認(rèn)為是否會(huì)波及聯(lián)想集團(tuán)，還取決于新一輪中美貿(mào)易協(xié)商的結(jié)果。

京東方的一位核心人士則向《財(cái)經(jīng)》記者透露，京東方和商務(wù)部相關(guān)部門(mén)一直保持密切溝通，長(zhǎng)遠(yuǎn)影響難以評(píng)估，但京東方的股價(jià)已經(jīng)承壓。

4月20日，中國(guó)外交部發(fā)言人華春瑩針對(duì)這份報(bào)告回應(yīng)稱(chēng)，美方頻頻以國(guó)家安全為由對(duì)中美高科技領(lǐng)域貿(mào)易投資活動(dòng)設(shè)限，顯然是以國(guó)家安全之名，行貿(mào)易保護(hù)主義之實(shí)，暴露了美方“只有我可以有，就不允許你有”的霸權(quán)心態(tài)。

名單上的一家公司高層人士向《財(cái)經(jīng)》記者評(píng)論稱(chēng)，如果新一輪中美貿(mào)易談判順利，被列入名單未必有實(shí)質(zhì)性風(fēng)險(xiǎn)，但選擇此時(shí)曝出這份名單，可算是“有效威脅”。

科技冷戰(zhàn)？

中美之間一度興盛的跨境科技投資有可能戛然而止

高科技領(lǐng)域的跨境投資、合作、并購(gòu)，已成為中美貿(mào)易的敏感戰(zhàn)場(chǎng)。

4月19日，美國(guó)一家研究機(jī)構(gòu)發(fā)布報(bào)告稱(chēng)，受政策和政治因素影響，2017年中美企業(yè)雙向直接投資規(guī)模較2016年大幅下降近三分之一。其中，去年中國(guó)對(duì)美國(guó)直接投資減少約37%，為近十年來(lái)首次下降；美國(guó)對(duì)中國(guó)投資基本保持不變。

這份報(bào)告顯示，中國(guó)對(duì)美國(guó)的投資主要集中在四個(gè)行業(yè)：房地產(chǎn)和酒店住宿業(yè)、信息通信技術(shù)、能源、農(nóng)業(yè)和食品。從1990年到2017年，在全部中國(guó)對(duì)美投資中，以上四個(gè)領(lǐng)域占比超過(guò)三分之二。

據(jù)該機(jī)構(gòu)估算，由于負(fù)責(zé)國(guó)家安全審查的美國(guó)外國(guó)投資委員會(huì)(CFIUS)所擔(dān)憂(yōu)的事項(xiàng)無(wú)法得到解決，去年有超過(guò)80億美元的投資交易被取消。

卡內(nèi)基國(guó)際和平基金會(huì)副總裁包道格（Douglas Paal）對(duì)《財(cái)經(jīng)》記者說(shuō)，整個(gè)美國(guó)政府的官員們都積極阻止技術(shù)從美國(guó)流向中國(guó)，幾乎有些用力過(guò)猛。

他說(shuō)，美國(guó)政府認(rèn)為中國(guó)政府“在國(guó)外把手伸得太長(zhǎng)，在國(guó)內(nèi)則過(guò)于封閉”，這種主張使美國(guó)與中國(guó)繼續(xù)已有的貿(mào)易和合作變得不太可能。而中興通訊在此關(guān)鍵時(shí)刻違反和解協(xié)議，讓美國(guó)的這些主張變得容易。

安妮·薩拉丁（Anne Salladin）曾在CFIUS任職近 20 年，現(xiàn)在是Stroock & Stroock & Lavan LLP律師事務(wù)所合伙人。她對(duì)《財(cái)經(jīng)》記者說(shuō)，特朗普已要求財(cái)政部長(zhǎng)姆努欽考慮對(duì)中國(guó)企業(yè)的投資加以限制，但不清楚這些限制將涉及哪些方面。

薩拉丁為中國(guó)公司指出了四點(diǎn)風(fēng)險(xiǎn)：今后在半導(dǎo)體領(lǐng)域的收購(gòu)將非常具有挑戰(zhàn)性；購(gòu)買(mǎi)美國(guó)擁有尖端和新興技術(shù)的公司，尤其是那些擁有潛在軍用技術(shù)的公司也將面臨挑戰(zhàn)；在貿(mào)易上涉及 “中國(guó)制造2025”領(lǐng)域的也有挑戰(zhàn)性，例如，在人工智能領(lǐng)域的投資；另外，中美存在市場(chǎng)準(zhǔn)入問(wèn)題和缺乏互惠對(duì)等的行業(yè)也存在風(fēng)險(xiǎn)。

近幾年來(lái)，中美兩國(guó)在人工智能等新興技術(shù)領(lǐng)域的并購(gòu)?fù)顿Y活動(dòng)十分活躍。金融工作系統(tǒng)服務(wù)商企名片統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2016年至今，對(duì)美投資最活躍的騰訊，共計(jì)投資27家美國(guó)科技公司，此外，聯(lián)想集團(tuán)旗下的投資部門(mén)，包括聯(lián)想創(chuàng)投、君聯(lián)資本、聯(lián)想之星等，近兩年內(nèi)共計(jì)投資9家美國(guó)科技公司。

阻止技術(shù)從美國(guó)流向中國(guó)的力量主要來(lái)自特朗普政府和美國(guó)國(guó)會(huì)。CFIUS正在變得越來(lái)越強(qiáng)大，對(duì)中國(guó)投資的攻擊性也在增大。

有知情者對(duì)《財(cái)經(jīng)》記者說(shuō)，特朗普政府將賦權(quán)CFIUS審查那些可能導(dǎo)致技術(shù)轉(zhuǎn)讓給中國(guó)的交易，甚至一些合資企業(yè)和潛在的綠地投資項(xiàng)目也會(huì)被納入其中。 CFIUS權(quán)限將擴(kuò)大，在“國(guó)家安全威脅”的標(biāo)簽下，這一趨勢(shì)將會(huì)持續(xù)發(fā)展。

美國(guó)對(duì)中國(guó)高科技企業(yè)的戒備日漸放大。美國(guó)無(wú)線(xiàn)通信和互聯(lián)網(wǎng)協(xié)會(huì)（CTIA）發(fā)布報(bào)告稱(chēng)，中國(guó)在5G布局上咄咄逼人，中國(guó)將贏得5G競(jìng)爭(zhēng)，這是美國(guó)犯下的重大錯(cuò)誤。

無(wú)論中興命運(yùn)如何，越來(lái)越多的美國(guó)政府機(jī)構(gòu)都劍指中國(guó)科技公司。4月17日，美國(guó)聯(lián)邦通信委員會(huì)（FCC）禁止通用服務(wù)基金（USF）購(gòu)買(mǎi)任何對(duì)美國(guó)國(guó)家安全構(gòu)成威脅的設(shè)備或服務(wù)。這實(shí)際上就是禁止其購(gòu)買(mǎi)中國(guó)設(shè)備。

美國(guó)競(jìng)爭(zhēng)性運(yùn)營(yíng)商協(xié)會(huì)（CCA）總裁兼首席執(zhí)行官史蒂文·貝瑞（Steven Berry）對(duì)《財(cái)經(jīng)》記者評(píng)論中說(shuō)，“FCC禁止USF購(gòu)買(mǎi)任何對(duì)美國(guó)國(guó)家安全構(gòu)成威脅的設(shè)備或服務(wù)，這一建議所指相當(dāng)廣泛，可能會(huì)影響到通信供應(yīng)鏈的每個(gè)方面。無(wú)論是否使用通用服務(wù)基金、或是否購(gòu)買(mǎi)中國(guó)、俄羅斯的設(shè)備與服務(wù)?！?br/>
美國(guó)一些服務(wù)偏遠(yuǎn)地區(qū)的小運(yùn)營(yíng)商依靠中興、華為等電信公司提供設(shè)備。貝瑞希望，F(xiàn)CC采取的任何行動(dòng)都應(yīng)該將美國(guó)推向一個(gè)廣泛的解決方案，而不是一個(gè)使美國(guó)農(nóng)村消費(fèi)者癱瘓的半拉子措施。

薩拉丁對(duì)《財(cái)經(jīng)》記者說(shuō)，中美關(guān)系和中美所處的環(huán)境要求有更廣泛的解決方案， CFIUS不應(yīng)該卷入貿(mào)易問(wèn)題的解決機(jī)制。但“國(guó)家安全”已經(jīng)成為上至特朗普、下至部分美國(guó)平民百姓進(jìn)行貿(mào)易保護(hù)主義的說(shuō)辭，這一點(diǎn)在針對(duì)中國(guó)時(shí)表現(xiàn)得特別明顯。

當(dāng)正常的貿(mào)易和商業(yè)被卷入國(guó)家安全漩渦后，很多事情開(kāi)始變得微妙而危險(xiǎn)。

“芯病”怎解

“不應(yīng)該我們什么都做，最好是我們有幾件別人離不開(kāi)的東西。”

中興困局最刺痛國(guó)人神經(jīng)的是，中興通訊“一卡就休克”讓中國(guó)芯片業(yè)的脆弱暴露無(wú)遺。

中興通訊芯片研發(fā)能力并非外界想象得那么差。根據(jù)國(guó)際知名專(zhuān)利檢索公司QUESTEL發(fā)布的《芯片行業(yè)專(zhuān)利分析及專(zhuān)利組合質(zhì)量評(píng)估》報(bào)告，中興集成電路芯片營(yíng)收排名中國(guó)第三。中興通訊研發(fā)并成功商用100多種芯片，主要包括有線(xiàn)傳輸芯片、有線(xiàn)分組芯片、寬帶接入芯片、無(wú)線(xiàn)系統(tǒng)芯片、移動(dòng)終端芯片、多媒體芯片等，從規(guī)模布局上看，中興其實(shí)已經(jīng)形成云、管、端全系列通信芯片設(shè)計(jì)能力。

盡管如此，中興通訊20%－30%關(guān)鍵元器件高度依賴(lài)美國(guó)公司，如FPGA芯片、基帶芯片、服務(wù)器芯片、光模塊等，國(guó)內(nèi)自主替代能力很有限。

目前，中興通訊所使用的光模塊主要由美國(guó)ACIA、Oclaro公司提供，尤其高端光模塊只能依賴(lài)美國(guó)進(jìn)口；基帶芯片主要由高通提供，展訊雖然具有一定的替代能力，但展訊芯片含有高通專(zhuān)利授權(quán)，理論上也無(wú)法出售給中興；全球服務(wù)器芯片市場(chǎng)主要把控在英特爾手中；FPGA芯片市場(chǎng)主要被賽靈思和英特爾所控制。

通信設(shè)備涉及元器件眾多，一臺(tái)基站有一顆芯片被禁運(yùn)，整臺(tái)基站都無(wú)法交付。事實(shí)上，不僅僅是中興，中興的海外競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手諾基亞、愛(ài)立信也同樣大量依賴(lài)芯片外購(gòu)。

中國(guó)已是世界上最大的半導(dǎo)體芯片消費(fèi)市場(chǎng)，中國(guó)半導(dǎo)體行業(yè)協(xié)會(huì)（CSIA）統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2017年我國(guó)集成電路進(jìn)口額超過(guò)2600億美元，連續(xù)三年成為我國(guó)第一大進(jìn)口商品。根據(jù)海關(guān)總署數(shù)據(jù)，集成電路進(jìn)口額從2015年起已連續(xù)三年超過(guò)原油，且二者進(jìn)口差額每年都在950億美元以上。

一顆芯片從IC設(shè)計(jì)、晶圓生產(chǎn)、IC制造、IC封裝到測(cè)試，制作工序之復(fù)雜，要求之高是很多業(yè)外人士所無(wú)法想象的。除了制造工序多、產(chǎn)品種類(lèi)多，技術(shù)換代快也導(dǎo)致投資大風(fēng)險(xiǎn)高。例如，目前全球主流工藝的28納米（nm）芯片設(shè)計(jì)研發(fā)投入約1億－2億元，14nm芯片約2億－3億元，研發(fā)周期1年－2年。一條28nm工藝集成電路生產(chǎn)線(xiàn)投資額約為50億美元，20nm工藝生產(chǎn)線(xiàn)高達(dá)100億美元。

在這條環(huán)環(huán)相扣的產(chǎn)業(yè)鏈上，中國(guó)在芯片設(shè)計(jì)和封測(cè)領(lǐng)域水平提升較快，但在芯片制造等領(lǐng)域很難彌補(bǔ)差距。

一位從事芯片設(shè)計(jì)十年的資深人士分析稱(chēng)，芯片設(shè)計(jì)領(lǐng)域，中國(guó)排在第二梯隊(duì)，還沒(méi)掌握高端通用芯片的設(shè)計(jì)能力，但“不是不可逾越”。

芯片設(shè)計(jì)是集成電路產(chǎn)業(yè)的火車(chē)頭。中國(guó)半導(dǎo)體行業(yè)協(xié)會(huì)統(tǒng)計(jì)，2017年上半年中國(guó)集成電路產(chǎn)業(yè)銷(xiāo)售額為2201.3億元，同比增長(zhǎng)19.1%。其中，設(shè)計(jì)業(yè)同比增長(zhǎng)21.1%，銷(xiāo)售額為830.1億元；制造業(yè)增速依然最快達(dá)到25.6%，銷(xiāo)售額為571.2億元；封裝測(cè)試業(yè)銷(xiāo)售額800.1億元，同比增長(zhǎng)13.2%。

“簡(jiǎn)單計(jì)算營(yíng)收容易給人欣欣向榮的假象。”上述芯片設(shè)計(jì)業(yè)人士說(shuō)，“華為海思、展銳都進(jìn)入了全球IC設(shè)計(jì)營(yíng)收十強(qiáng)，但中國(guó)IC設(shè)計(jì)公司普遍毛利率都在30%以下，而歐美競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手都在45%以上?！?br/>
而且，中國(guó)芯片設(shè)計(jì)領(lǐng)軍人才匱乏，企業(yè)技術(shù)和管理團(tuán)隊(duì)不穩(wěn)定，企業(yè)小散弱，500多家集成電路設(shè)計(jì)公司收入僅約是美國(guó)高通公司的60％－70%，全行業(yè)研發(fā)投入不及英特爾一家公司。

中國(guó)集成電路與國(guó)際水平最為接近的是封裝測(cè)試。與全球最大的半導(dǎo)體封裝測(cè)試公司臺(tái)灣日月光相比，國(guó)內(nèi)三大廠(chǎng)（長(zhǎng)電、通富微電、天水華天）不存在技術(shù)代差。但中國(guó)半導(dǎo)體投資聯(lián)盟秘書(shū)長(zhǎng)王艷輝對(duì)《財(cái)經(jīng)》記者說(shuō)，中國(guó)三大封測(cè)廠(chǎng)走的是低成本運(yùn)作路線(xiàn)，限制了高端人才的引進(jìn)。

芯片制造是目前中國(guó)芯片產(chǎn)業(yè)最短的短板。

摩爾定律決定了當(dāng)價(jià)格不變時(shí)，集成電路上可容納的元器件數(shù)目，每隔18個(gè)－24個(gè)月便會(huì)增加一倍，性能也將提升一倍，從而要求集成電路尺寸不斷變小。芯片的制程就是用來(lái)表征集成電路尺寸大小的一個(gè)參數(shù)，從0.5微米一直發(fā)展到現(xiàn)在的10nm、7nm、5nm。目前，世界集成電路產(chǎn)業(yè)28nm－14nm工藝節(jié)點(diǎn)成熟，14nm－10nm制程已量產(chǎn)。英特爾、三星和臺(tái)積電均宣布已實(shí)現(xiàn)10nm芯片量產(chǎn)，并準(zhǔn)備投資建設(shè)7nm和5nm生產(chǎn)線(xiàn)，蘋(píng)果iPhoneX用的便是臺(tái)積電10nm工藝。

內(nèi)地芯片工藝最好的廠(chǎng)商中芯國(guó)際，目前仍然在攻堅(jiān)14nm，明年有可能量產(chǎn)。

王艷輝向《財(cái)經(jīng)》記者分析，從經(jīng)驗(yàn)和技術(shù)角度看，14nm是道坎，能踏過(guò)去，追趕速度就能加快，三星也是從14nm開(kāi)始趕上臺(tái)積電的。

梁孟松之前是臺(tái)積電開(kāi)發(fā)14nm的研發(fā)主管，也是三星開(kāi)發(fā)14nm的研發(fā)主管，梁孟松團(tuán)隊(duì)加盟極大加速了中芯國(guó)際14nm的開(kāi)發(fā)進(jìn)程，證明了人才對(duì)集成電路產(chǎn)業(yè)的決定性作用。梁孟松目前是中芯國(guó)際聯(lián)合首席執(zhí)行官兼執(zhí)行董事。

華為海思的一位高級(jí)工程師告訴《財(cái)經(jīng)》記者，今天中國(guó)芯片設(shè)計(jì)行業(yè)的另一個(gè)普遍問(wèn)題是脫離市場(chǎng)，設(shè)計(jì)方向與快速變化的市場(chǎng)需求結(jié)合不緊密，難以進(jìn)入整機(jī)領(lǐng)域中高端市場(chǎng)。高通、英特爾等在全球構(gòu)建垂直一體化的產(chǎn)業(yè)生態(tài)體系，國(guó)內(nèi)公司只能采取被動(dòng)跟隨策略。

某國(guó)家級(jí)研究所的一位芯片設(shè)計(jì)高級(jí)工程師告訴《財(cái)經(jīng)》記者，主要承擔(dān)IC設(shè)計(jì)前沿研究的研究所有很多不為人知的潛規(guī)則。國(guó)家下?lián)芙o各研究所的經(jīng)費(fèi)有好幾類(lèi)，最主要的一類(lèi)是技術(shù)改造費(fèi)，大約一個(gè)研究所每年幾億元，其次是縱向課題研究經(jīng)費(fèi)，每年大約幾千萬(wàn)元。

從2005年開(kāi)始，研究所幾乎每個(gè)部門(mén)都有自己的產(chǎn)線(xiàn)，生產(chǎn)一些低端產(chǎn)品，利用國(guó)家補(bǔ)貼跟民營(yíng)公司競(jìng)爭(zhēng)。2005年之后，“大家都想著接訂單，賣(mài)東西，沒(méi)人重視技術(shù)積累，已經(jīng)違背了國(guó)家對(duì)研究所的投入初衷”。

“這種急功近利的情況在研究所很普遍，國(guó)家對(duì)研究所的研發(fā)成績(jī)沒(méi)有硬性要求，就靠各個(gè)研究所自覺(jué)，如果所里的管理層學(xué)術(shù)出身，重視研發(fā)，情況會(huì)好一些?！鄙鲜鲂酒こ處熣f(shuō)。

另一個(gè)關(guān)鍵因素是受限于“瓦森納協(xié)定”，中國(guó)公司買(mǎi)不到最先進(jìn)的制造設(shè)備和集成電路技術(shù)?！巴呱{協(xié)定”全稱(chēng)為“關(guān)于常規(guī)武器和兩用物品及技術(shù)出口控制的瓦森納安排”，成立于1996年，一共33個(gè)成員國(guó)，中國(guó)不在其列，該協(xié)定的主要目的是阻止關(guān)鍵技術(shù)和元器件流失到成員國(guó)之外。

在芯片制造中最重要的光刻機(jī)，2010年最新的是32nm制程工藝光刻機(jī)，全世界主流半導(dǎo)體廠(chǎng)商都能買(mǎi)到，但中國(guó)廠(chǎng)商買(mǎi)不到。中芯國(guó)際到2015年才通過(guò)和比利時(shí)微電子研究中心合作，得到了32nm的光刻機(jī)，但在當(dāng)年，臺(tái)積電、英特爾、三星等全球領(lǐng)先的芯片制造商都已經(jīng)買(mǎi)到10nm光刻機(jī)。并且，傳統(tǒng)芯片巨頭從硬件到軟件到生態(tài)進(jìn)行了嚴(yán)密布局，中國(guó)公司追趕困難巨大。

“這并不是中國(guó)的個(gè)性化問(wèn)題，歐洲、日本和全球絕大部分國(guó)家其實(shí)一樣?！鄙鲜鲂酒Y深人士對(duì)《財(cái)經(jīng)》記者說(shuō)，一些國(guó)家在細(xì)分領(lǐng)域有一些突破，但往往無(wú)法“聚勢(shì)”，擴(kuò)大突破點(diǎn)。

王艷輝指出，技術(shù)突破的核心在高端領(lǐng)軍人才，但全球頂尖的芯片設(shè)計(jì)人才大部分在美國(guó)，雖然過(guò)去30年大陸留學(xué)海外人員很多，但能進(jìn)入歐美集成電路公司高層的人寥寥無(wú)幾，個(gè)別能進(jìn)入的也被美國(guó)政府層層監(jiān)控。

因此，這次由中興事件引發(fā)的大討論集中在一個(gè)焦點(diǎn)，中國(guó)是否應(yīng)該獨(dú)立自主地研制“中國(guó)芯”？

“十三五”國(guó)家重點(diǎn)研發(fā)計(jì)劃寬帶通信和新型網(wǎng)絡(luò)重點(diǎn)專(zhuān)項(xiàng)專(zhuān)家組成員、北京大學(xué)教授李紅濱近期在接受媒體采訪(fǎng)時(shí)表示，無(wú)論有沒(méi)有技術(shù)封鎖，中國(guó)都到了提升核心芯片等基礎(chǔ)領(lǐng)域研發(fā)水平的時(shí)候。

多位行業(yè)專(zhuān)家告訴《財(cái)經(jīng)》記者，在通用CPU、GPU等傳統(tǒng)芯片領(lǐng)域，英特爾、英偉達(dá)等美國(guó)公司已經(jīng)培養(yǎng)出成熟穩(wěn)固的生態(tài)，中國(guó)公司追趕很困難，需要很長(zhǎng)的時(shí)間去縮短差距。AI芯片創(chuàng)業(yè)公司地平線(xiàn)創(chuàng)始人余凱告訴《財(cái)經(jīng)》記者，不要因?yàn)橹信d事件而去搞“大煉鋼鐵式造芯”。

北美中國(guó)半導(dǎo)體協(xié)會(huì)(NACSA)的一名有20余年芯片從業(yè)經(jīng)驗(yàn)的理事在接受當(dāng)?shù)厝A文媒體“美國(guó)華人”采訪(fǎng)時(shí)說(shuō)，中國(guó)真正的芯片龍頭企業(yè)華為海思的成功不是因?yàn)閲?guó)家政策，而是商業(yè)策略和市場(chǎng)力量的結(jié)果。曾經(jīng)大張旗鼓報(bào)道的一些政府扶植企業(yè)，效果卻實(shí)在不敢恭維。真正的成功一定是要有能擺在國(guó)際臺(tái)面上的商業(yè)上的成功。自己畫(huà)個(gè)圈，在里面自?shī)首詷?lè)終究不成氣候。

一位接近決策層的人士對(duì)《財(cái)經(jīng)》記者說(shuō)：“我們不應(yīng)該什么都做，最好是我們有幾件別人離不開(kāi)的東西，例如臺(tái)灣的芯片代工，韓國(guó)的存儲(chǔ)器和顯示器，日本的專(zhuān)用工具和硅晶圓材料等。所謂離不開(kāi)，并非別人不會(huì)做，而是我們做得最好、最便宜，別人不用，就可能失去競(jìng)爭(zhēng)力。”

但全球芯片產(chǎn)業(yè)正出現(xiàn)新的賽道——人工智能（AI）芯片。AI芯片一般是用來(lái)加速特定人工智能算法。傳統(tǒng)芯片巨頭如英特爾、英偉達(dá)，中外互聯(lián)網(wǎng)公司如谷歌、阿里，以及創(chuàng)業(yè)公司都在涌入這個(gè)市場(chǎng)。

2017年 ISSCC大會(huì)（International Solid-State Circuits Conference，是世界學(xué)術(shù)界和企業(yè)界公認(rèn)的集成電路設(shè)計(jì)領(lǐng)域最高級(jí)別會(huì)議，被譽(yù)為 IC 設(shè)計(jì)領(lǐng)域的世界奧林匹克大會(huì)）將主題定為 “智能世界的智能芯片”。物聯(lián)網(wǎng)和人工智能是集成電路未來(lái)的發(fā)展方向，新增長(zhǎng)點(diǎn)主要來(lái)自物聯(lián)網(wǎng)、智能汽車(chē)、VR/AR、5G、人工智能等應(yīng)用。

因?yàn)锳I芯片，中美又站在了同一條起跑線(xiàn)上。

創(chuàng)業(yè)公司很有可能將成為這輪賽跑的主力選手。中國(guó)AI芯片創(chuàng)業(yè)公司寒武紀(jì)科技2016年推出了世界首款商用深度學(xué)習(xí)專(zhuān)用處理器，目前已經(jīng)搭載在華為P10手機(jī)中，快速鋪向市場(chǎng)。

全球風(fēng)投動(dòng)態(tài)跟蹤機(jī)構(gòu)CB Insights2017年底的數(shù)據(jù)顯示，在全球人工智能啟動(dòng)資金中，中國(guó)占總額的48％（美國(guó)為38％），重點(diǎn)包括人臉識(shí)別和芯片。

余凱對(duì)《財(cái)經(jīng)》記者說(shuō)，AI芯片創(chuàng)業(yè)公司必須快速前行，所以從一開(kāi)始就明確聚焦細(xì)分市場(chǎng)，從一開(kāi)始就解決了傳統(tǒng)芯片與市場(chǎng)脫節(jié)的問(wèn)題，也正因如此，在芯片和系統(tǒng)設(shè)計(jì)節(jié)奏上，中美公司的腳步基本一致?！拔覀冋驹谕粋€(gè)起跑線(xiàn)上，點(diǎn)踩對(duì)了，就成了?！彼f(shuō)。AI芯片目前尚處于產(chǎn)業(yè)爆發(fā)前夕，未來(lái)充滿(mǎn)不確定性。

中興未來(lái)

不僅中興，多家中國(guó)公司的命運(yùn)也受本輪中美談判的影響。

4月21日，在美國(guó)商務(wù)部工業(yè)與安全局激活針對(duì)中興的出口限制令的第五天，也是中興發(fā)布抗議聲明的第二天，美國(guó)商務(wù)部一位高級(jí)官員公開(kāi)表示，該機(jī)構(gòu)已經(jīng)批準(zhǔn)了中興通訊從非正式途徑提供更多材料的請(qǐng)求。

這意味著中興危機(jī)迎來(lái)了一絲轉(zhuǎn)機(jī)。不過(guò)，中興的命運(yùn)不僅取決于自身努力，更取決于新一輪中美貿(mào)易磋商結(jié)果。

中美貿(mào)易談判最終達(dá)成哪個(gè)層面的協(xié)議，是否涉及中興議題，以及與中興事件相關(guān)的國(guó)家信息安全議題，將直接決定美國(guó)商務(wù)部的下一步?jīng)Q策，如果對(duì)拒絕令有所放緩，中興將獲得一線(xiàn)生機(jī)。

美國(guó)翰宇國(guó)際律師事務(wù)所（Squire Patton Boggs LLP）國(guó)際貿(mào)易聯(lián)席主席弗蘭克·塞莫利茲（Frank Samolis）對(duì)《財(cái)經(jīng)》記者提到，中國(guó)公司“讀懂華盛頓”非常重要。

他說(shuō)，這屆政府是前所未有的，特朗普總統(tǒng)與國(guó)會(huì)共和黨議員之間的關(guān)系也是前所未有的——總統(tǒng)主導(dǎo)共和黨，完全削弱了共和黨國(guó)會(huì)領(lǐng)導(dǎo)人的地位。他們不同意特朗普的所作所為，卻也無(wú)法挑戰(zhàn)總統(tǒng)。一些受尊敬的共和黨領(lǐng)導(dǎo)人在經(jīng)濟(jì)和貿(mào)易政策上，傾向于完全聽(tīng)命于特朗普。

事件爆發(fā)后，有聲音認(rèn)為，美國(guó)商務(wù)部再次處罰中興違反了“一事不二罰”的原則。但多位接受《財(cái)經(jīng)》記者采訪(fǎng)的法律界人士認(rèn)為，中興違反和解協(xié)議和違禁與伊朗交易是同一件事引發(fā)的兩個(gè)關(guān)聯(lián)行為，美國(guó)商務(wù)部對(duì)違反和解協(xié)議的行為作出的處罰是成立的。這意味著，美國(guó)對(duì)中興發(fā)出貿(mào)易“拒絕令”在法理上是成立的，唯一的轉(zhuǎn)圜空間是美國(guó)政府能否“放中興一馬”。

也正因?yàn)槿绱?，中興的命運(yùn)，最終懸于中美斡旋結(jié)果。如果如特朗普所言，中國(guó)與美國(guó)很有希望達(dá)成貿(mào)易協(xié)議，那么中興也會(huì)迎來(lái)命運(yùn)轉(zhuǎn)折。倘若華盛頓上下最終沒(méi)有動(dòng)力改變裁決，中興將面臨“被死亡”終局。

市場(chǎng)給出的選項(xiàng)包括：華為同城并購(gòu)，進(jìn)而借中興之殼上市；聯(lián)想或TCL收購(gòu)，做大手機(jī)業(yè)務(wù)，注銷(xiāo)中興品牌，保存團(tuán)隊(duì)和資產(chǎn)。紫光等國(guó)家隊(duì)也頻頻出現(xiàn)在討論名單之中。但有中興高管向《財(cái)經(jīng)》記者表示，這些討論目前為時(shí)尚早。

不僅中興，多家中國(guó)公司的命運(yùn)也受本輪中美談判的影響。

4月25日深夜，《華爾街日?qǐng)?bào)》報(bào)道稱(chēng)，美國(guó)司法部正在調(diào)查中國(guó)最大電信設(shè)備公司華為是否違反對(duì)伊朗的出口禁令，這讓本已受限的華為在美國(guó)開(kāi)展業(yè)務(wù)變得更加困難。

美國(guó)司法部、商務(wù)部和財(cái)政部拒絕就此事向《華爾街日?qǐng)?bào)》置評(píng)。

一位知情人士對(duì)《財(cái)經(jīng)》記者說(shuō)，華為和中興的情況完全不同。華為在全球擁有超過(guò)28%的電信設(shè)備市場(chǎng)份額，在歐洲的市場(chǎng)份額已經(jīng)達(dá)到15％至20％。美國(guó)的歐洲盟友國(guó)高度依賴(lài)華為，如果制裁華為，將對(duì)歐盟產(chǎn)生致命打擊；中興只有全球13%市場(chǎng)份額，且絕大部分市場(chǎng)在中國(guó)。

歐洲國(guó)際政治經(jīng)濟(jì)研究中心主任牧山浩石（Hosuk Lee-Makiyama）對(duì)《財(cái)經(jīng)》記者說(shuō)，在當(dāng)前的政治氛圍下，外國(guó)企業(yè)直到被證明清白前都認(rèn)定有罪，這會(huì)對(duì)中美兩國(guó)市場(chǎng)造成毀滅性的傷害。由于美國(guó)沒(méi)有電信設(shè)備制造商，這可能不是保護(hù)主義的例子，更像是對(duì)成功的亞洲公司的深度懷疑。

他認(rèn)為，盡管華為是歐洲一些主要公司（諾基亞和愛(ài)立信）的強(qiáng)力競(jìng)爭(zhēng)者，但歐洲各國(guó)政府已經(jīng)遠(yuǎn)離保護(hù)主義。相反，華為一直被認(rèn)為是有價(jià)值的合作伙伴。但是，在歐洲客戶(hù)面前，華為在闡釋其公司所有權(quán)以及與中國(guó)政府的關(guān)系方面會(huì)面臨越來(lái)越大的壓力。

2017年，華為營(yíng)收6036億元，按業(yè)務(wù)線(xiàn)看，運(yùn)營(yíng)商業(yè)務(wù)收入達(dá)2978億元，占比49.3%，是該公司最大的業(yè)務(wù)；按地域看，華為歐洲、中東、非洲收入1638億元，占總營(yíng)收的27.1%，接近華為在中國(guó)的營(yíng)收（占比29.0%）。

“華盛頓最忌憚的是華為，而不是中興，”上述接近國(guó)家相關(guān)部委的核心人士說(shuō)，“但特朗普制裁華為，勢(shì)必挑動(dòng)歐洲盟友國(guó)敏感的同盟底線(xiàn)，即便是特朗普，也不敢輕易作出這個(gè)決定?！?br/>
他認(rèn)為，調(diào)查華為，更像是為即將到來(lái)的談判增加籌碼。

（本刊記者蔡婷貽、實(shí)習(xí)生孔聞崢對(duì)此文亦有貢獻(xiàn)）

（本文將刊發(fā)于2018年4月30日出版的《財(cái)經(jīng)》雜志）

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